招商银行业绩会划重点！关于存量房贷转按揭、分红、净息差，管理层这样回答

界面新闻记者 | 曾令俊
界面新闻编辑 | 江怡曼

9月2日上午，招商银行（600036.SH）召开中期业绩会，该行行长王良携一众高管出席，回答了存量房贷转按揭、分红、净息差、房地产贷款等热点问题。

在被问及“存量房贷转按揭”时，王良表示，没有接到任何相关通知，政策还没有得到确认。他也坦言，如果相关政策要推出的话，会对银行业的存量按揭利率带来一定的负面的影响。“我想宏观管理部门会做好充分的论证和研究，再推出这样的政策。”

对于投资者较为关注的分红问题，王良在回应称，中期分红方案会根据招商银行的资本充足率要求、业务发展的要求，以及投资者的意见进行充分论证和研究，同时招商银行会参考同业的实施成效，继续研究和推进中期分红方案。

息差降幅逐渐放缓

半年报数据显示，今年上半年，招商银行净利差为1.88%，同比下降24个基点；净利息收益率为2%，同比下降23个基点，其中二季度单季为1.99%，净利差、净利息收益率较一季度的1.9%、2.02%，分别下降2个、3个基点。

而在去年上半年，该行净利差为2.12%，净利息收益率为2.23%，二季度单季为2.16%，净利差2.06%，环比分别下降13个和12个基点。

王良表示：“我们保持了市场上领先的水平，这也是下一步努力的方向，要保持招行的息差水平在同业中领先的地位。整体看，我判断我们的息差现在边际改善，逐季向好，要在底部逐步趋稳，同时要保持市场领先。”

该行副行长兼财务负责人、董事会秘书彭家文表示，息差季度环比呈现逐渐收窄趋势，但降幅逐渐放缓。

他表示，上半年，资产重定价的影响持续释放、供求关系变化，导致资产价格下降，使得总体收益下行，在负债端，存款成本虽然有所下降，但仍然相对刚性，而且存款竞争日益加剧。这一压力，接下来将持续存在。

彭家文表示，未来对净息差有信心。一方面中国经济增长复苏势头是确立的，明年供求关系会比今年要趋于好转。其次，一季度的商业银行的息差已经到1.54%，这是一个非常低的水平，未来监管部门政策可能会更多兼顾资产、负债两端。

“除了市场因素，银行自身也要主动作为，结构的影响往往超过资产定价的影响，这也是考验商业银行资产负债管理能力的时候。”彭家文说，接下来，除了管好资产负债定价之外，招商银行将在资产结构上发力，更加注重通过结构管理控制息差水平。

王良表示，要管控好风险成本，要通过资产质量的提升、风险成本下降，来提升盈利的水平。

他进一步表示，不会简单地通过回拨拨备、降低拨备覆盖率来实现利润的增长。这种方法可能会简单，形式上实现利润正增长，但是它不是通过努力，不是通过经营管理来实现的，可能投资者会感觉到比较满意，但是对管理层来讲，更需要打造的是经营管理能力。

有信心保持资产质量稳定可控

截至6月末，招行不良贷款余额634.27亿元，较上年末增加18.48亿元；不良贷款率0.94%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率434.42%，较上年末下降3.28个百分点。

招行副行长钟德胜在中期业绩说明会上表示，关注和逾期贷款上升的情况，要从主客观两个因素来看，客观上有一部分对公业务，有压力还款的情况，比方说房地产行业，销售还没有完全的恢复。另外，一部分的个人客户在还款能力以及还款方式上受到了一些影响，这里面有客观因素也有主观因素，主观因素包括招行对一部分信用卡客户执行个性化的分期还款、从严认定资产分类等。

截至报告期末，该行房地产业贷款余额3039.06亿元，较上年末增加131.64亿元，占贷款和垫款总额的4.75%，较上年末上升0.04个百分点，其中85%以上的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区。截至6月末，房地产业不良贷款率4.78%，较上年末下降0.23个百分点。

钟德胜说，2024年上半年，招商银行房地产贷款业务呈现占比下降、风险稳定、拨备充足等特点。

他表示，招商银行在房地产领域对新增业务实施差异化管理，重点关注优质区域、客户和项目。同时，对存量业务采取风险为本的原则，实施“一户一策”、“一项目一策”的策略，积极化解潜在风险。

在地方政府类业务方面，钟德胜称，上半年该类业务规模有所下降，资产质量保持稳定，结构管理持续优化。目前，地方政府类业务的资产质量维持在较高水平，不良率较低。

展望下一个阶段，钟德胜表示，当前的经营环境下，不确定性依然是存在的，风险管理的挑战也在加大。根据当前进行风险排查压力测试的情况来看，下半年有信心能够保持资产质量在稳定可控的水平。总体上应该说，下一个阶段资产质量会在一个平稳运行的状态。