【深度】加码零售，富邦华一银行“逆势扩张”

界面新闻记者 | 何柳颖

富邦华一银行对零售业务的“执着”颇令市场意外。

继接手花旗银行（中国）部分个人业务之后，该行正接盘大华银行中国的个人业务，包括存贷款和相关财富管理产品。

长期以来，对公业务都是在华外资行的经营核心，近段时间更是有多家外资行选择出售、精简个人业务。富邦华一银行作为一家台资银行，却在这时候选择逆势而上，将其他外资行的信用卡还款余额债权、个人房产抵押贷款等逐一收揽怀中。

这是一笔划算的交易吗？富邦华一缘何青睐个人业务？

再度出手

公告显示，大华银行中国预计本次转让将于2025年第三季度完成。

界面新闻记者从富邦华一银行处获悉，大华银行中国将根据不同产品和业务的具体情况，分阶段与客户沟通本次转让的方案和进展。

这笔转让业务约有多大规模？2023年末，大华银行中国贷款规模为378.4亿元，存款规模为453.7亿元。其中个人贷款和垫款额约为33.05亿元，占比约8.7%；个人客户存款38.17亿元，占比约8.4%。

实际上，零售银行业务已经成为大华银行的经营负担。2023年，大华银行中国的零售银行业务收入1.27亿元，较2022年小幅增长0.10%；但税前利润出现1772.47万元的亏损，较2022年的亏损值2228.81万元有所收窄。

【深度】加码零售，富邦华一银行“逆势扩张” — 图片来源：大华银行中国2023年报

相比之下，其余两大板块均实现了利润正增长，其中批发银行业务在2023年实现了4.28亿元的税前利润，环球金融业务也实现了2.49亿元的利润。

对于该笔受让资产，富邦华一银行有何打算？

富邦华一银行方面向界面新闻记者表示，“未来将持续推进零售业务发展，希望通过资源整合及重新配置，提升银行零售业务的经济规模和经营效益，强化公司竞争优势，更好地为本地和跨境客户创造价值。”

事实上，这并非富邦华一银行首次接棒，此前该行就两次接手花旗银行（中国）的部分个人业务。

2023年5月，富邦华一银行受让花旗银行（中国）有限公司个人房产抵押贷款，包括债券及附属担保/保证权益。

2024年，富邦华一银行再度出手，接手花旗中国个人银行信用卡还款服务停止后仍未结清的信用卡分期还款余额或欠款款项。

几笔交易背后，是外资行对于个人业务的重新考量与部署。

外资进退

大华银行中国表示，自2018年开始，就积极推动战略转型，专注于深化中国-东盟业务，扩大本地战略合作，同时逐步精简个人业务，以发挥互联互通的业务优势，提升业务效率，更好地满足企业跨境业务需求。

花旗银行（中国）表示，花旗早于2021年4月宣布一项全球战略调整，退出包括中国内地市场在内的十余个市场的个人银行业务。

在华发展已近二十年的外资行业务进退之间，是市场的变迁。

2006年12月11日，按照加入WTO时的承诺，中国银行业向在中国注册的外资法人银行全面开放人民币业务，实施与中资银行完全统一的监管标准，对外资银行全面实行“国民待遇”。

2007年，在华外资银行业营业性机构随即增长至440家，资产总额以35%的同比增速突破万亿关卡，达到1.25万亿元。也正是在这一年，外资行在我国银行业金融机构总资产的占比迎来“高光时刻”——超过2.3%。其后，外资银行在银行业金融机构总资产的比重逐渐下滑。

占比的下滑，与过去近20年中资行资产规模的快速增长，即盘子的整体扩大密切相关。多年来，我国银行业金融机构总资产增速基本在15%左右，股份行资产增速更是多年在20%以上。相比之下，在华外资银行资产增速情况起伏较大，曾达到接近40%的高位，亦曾经历负增长。

而受创于2008年金融危机，外资银行在华扩张态势一度骤然放缓。这对于需要大量网点、人手以及资产规模优势的零售业务而言，是显而易见的劣势。

中诚信方面也向界面新闻记者表示，在个人业务方面，除少数几家在华经营历史悠久、网点分布广泛的外资银行能够凭借其影响力吸收本地居民存款、拓展个人业务外，大多数外资银行受限于天然劣势，个人业务大多定位于跨国企业员工、外籍来华人士等细分客群，客户基数相对较小。

除了与中资银行竞争，有外资银行人士告诉界面新闻记者，现在零售业务还需要与科技公司竞争。

艾瑞咨询一份报告提及，2023年，银行信用卡、银行自营消费贷、民营银行、消费金融公司和互金平台占中国狭义消费信贷余额规模的份额分别为42%、 24%、5%、6%和15%。

因此，对于具有母行海外客户基础以及跨界业务等竞争优势的部分外资行而言，聚焦对公这一核心优势并不意外。

中诚信国际认为，在当下中资银行纷纷推进零售转型、个人业务竞争日趋激烈的大环境下，部分外资银行选择暂时收缩和退出个人业务，是其优化业务结构、提升经营效率的战略选择。

某中资行人士告诉界面新闻记者，外资行更倾向通过特色业务来增强差异化竞争力。

根据Wind已有数据（部分数据不充分），截至2023年底，在40家外资银行中，个人贷款占比超过企业贷款的仅富邦华一银行一家。在2023年，富邦华一贷款总额625亿元，其中企业贷款及垫款266亿元，占比约43%，个人贷款及垫款360亿元，占比约57%。

拉长时间线来看，富邦华一银行的个人贷款余额在近几年实现了快速追赶，尤其是在2021年一举超过了渣打中国，从2020年的119亿元跃升至252亿元，直接翻倍。查阅年报可以发现，该行2021年的住房按揭贷款以及经营性贷款分别增长了30亿元、65亿元。

值得一提的是，住房按揭、经营性贷款以及信用卡之外的“其他消费贷”为富邦华一银行个人贷款规模增长提供了有效帮助。在2023年，该行“其他消费贷”余额186.71亿元，在个人贷款余额占比达到52%。

另类富邦

富邦华一银行显然是“另类”。

近年来，富邦华一银行强调“台商为先、零售升级、低碳转型、数智赋能、平衡发展”的战略目标。

具体到“零售升级”，富邦华一银行向界面新闻记者回应称，“零售方面，通过内生、外延相结合的发展模式，着力于进一步扩大零售业务规模，平衡公司和零售业务发展与收益来源，有助于进一步提升经济规模和效益，发挥综效。”

“零售升级”以及这一战略背后的交易成效当前尚不可论，但或许可以从上一笔交易情况获得一些参考。

2023年5月，富邦华一银行受让花旗银行（中国）有限公司个人房产抵押贷款，该笔交易推动富邦华一银行住房按揭贷款规模迅速扩大。

截至2023年末，富邦华一银行个人住房按揭贷款155.14亿元，较2022年末的63.60亿元大幅增长144%。个人贷款和垫款规模从2022年末的233.91亿元提高至2023年末的360.63亿元。

富邦华一银行在2023年年报中表示，2023年上半年完成受让花旗中国房贷资产，交叉销售效益稳步成长，助力该行积极推动“零售升级”目标实现，同时也提升了行里的运营服务能力。

但相关财务压力也紧随而至。中诚信国际一份评级报告提及，由于该行针对外购住房按揭贷款一次性计提较多贷款损失准备，截至2023年末，该行拨备覆盖率较年初上升43.82个百分点至231.92%。

该报告同时提及，由于批量购置信贷资产导致拨备计提大幅增加，该行2023年净利润明显下滑。数据显示，2023年，富邦华一银行净利润从2022年的4.32亿元骤降至0.17亿元。

根据富邦华一银行披露的2025年同业存单发行计划，富邦华一银行2024年资产规模同比增幅3%，不良率同比下降0.02%。在盈利能力方面，富邦华一银行2024年净利润同比大幅增长，净息差逆势增长至1.43%。

中诚信国际人士向界面新闻记者强调，近年来居民储蓄意愿上升以及美元的高利率环境，也为在海外资产配置领域具有优势的外资银行带来了个人业务的发展机遇；同时互联网金融的发展，一定程度上弥补了外资行网点和人力资源的劣势，部分外资银行也以此为赛道，转变个人业务发展模式，也较为有利地推动了个人业务的增长。

对于富邦华一银行而言，整体拓展零售业务，或许是该行差异化发展、填补综合性金融业务的其中一环。

据报道，富邦华一银行董事长马立新曾表示，银行的差异化是共同的战略，富邦华一的差异化，体现在以广大台商为中心，为台资企业提供支持，同时致力于为本地中小企业提供优质的金融服务和金融产品上。

而零售业务也是为台资企业提供的综合性服务之一。“我们本质仍是一家对公业务银行。但很多台商企业家既有对公需求，也有零售需求，所以我们服务对公业务时，也拓展零售业务，满足他们多元化的金融需求。”富邦华一银行行长陈峰曾向媒体表示。

围绕加码零售的问题，富邦华一银行相关负责人向界面新闻记者回应称，“基于对大陆市场的深耕与观察，结合母公司富邦金控在零售金融领域的丰富经验，我们从长期服务台商的丰富经验向外延伸至服务个人金融需求，顺势而为发展零售业务，重点布局支付结算和数字化服务、住房和消费信贷，以及财富管理等，这也是积极响应市场需求，服务实体经济的主动作为。”