2万亿民营银行大分化！微众银行、网商银行一骑绝尘，新安银行净息差低至0.76%

界面新闻记者 | 曾令俊

随着微众银行、网商银行等年报披露完毕，民营银行2024年的整体经营情况也随之浮出水面。

据界面新闻记者梳理，2024年民营银行业绩出现了明显的分化：网商银行、微众银行一骑绝尘，资产规模超过4500亿，营收超过200亿；部分中小民营银行则面临盈利能力下滑等多方面挑战，比如亿联银行净亏损5.9亿元，成为行业唯一亏损银行；新安银行净息差跌破1%至0.76%，逼近“生死线”。

“国有大行和部分股份行都在渠道下沉，这进一步压缩了部分民营银行的生存空间。一些互联网银行依靠渠道和客群的优势，仍处于上升的趋势，双方的差距不断拉大，但息差下滑是整个行业面临的共同难题。”某民营银行前副行长对界面新闻记者说。

苏商银行特约研究员薛洪言对界面新闻记者说，互联网银行面临多重挑战：一是传统业务模式承压，消费贷等零售业务因客群下沉导致风险积聚，而监管对助贷和贷款定价的规范进一步压缩利润空间；二是资本补充压力增大，部分银行资本充足率接近监管红线，制约业务扩张能力；三是客户黏性不足，消费金融机构和传统银行的双向挤压使获客成本居高不下。

尾部机构承压

2014年，原银监会启动了民营银行试点工作，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，至今已有10年时间。

截至2024年末，19家民营银行资产规模达2.15万亿元，同比增长9.5%，但分化态势显著。

微众银行以6517.76亿元资产规模稳居榜首，同比增速21.7%，其规模已超第二名网商银行（4710.35 亿元）近1800亿元，形成绝对断层优势。两家“巨头”资产总额合计1.12万亿元，超过其余17家银行总和。

苏商银行、众邦银行、新网银行紧随其后，构成“千亿俱乐部”，但新网银行增速仅为0.68%，规模扩张近乎停滞。

相比之下，部分机构面临规模收缩压力。亿联银行资产规模同比下降21%至408.22亿元，成为降幅最大的银行；三湘银行、振兴银行资产规模分别减少10.46%和2.35%。

经营业绩方面，19家民营银行去年合计实现营收934.17亿元，同比增长近2%。从各家表现看，营收盈利水平两极分化现象愈发显著。

微众银行、网商银行2024年营收分别为381.28亿元、213.14亿元，位居前两位。上述两家银行业务在去年也有一定变化，微众银行获批在香港设立科技子公司，辐射东南亚市场；网商银行则大力发展理财等综合金融业务。

中小银行表现则趋于严峻。亿联银行亏损5.9亿元，成为行业唯一亏损银行，降幅超过500%；三湘银行净利润同比下滑59.88%至1.32亿元；金城银行、蓝海银行、民商银行净利润降幅超40%；新网银行净利润下降近19%；裕民银行净利润仅为0.098亿元。

不过，部分腰部机构通过差异化策略实现突破。华瑞银行营收增长41.29%至20.67亿元，净利润大增316.98%至2.21亿元，主要得益于前期低基数效应和零售业务扩张。

薛洪言说，2024年互联网银行“营收普增、利润分化”的特征，反映出行业在规模扩张与盈利能力之间尚未形成有效平衡。收入普遍增长主要源于信贷规模扩大和新兴业务如财富管理的贡献，但利润分化则暴露了部分银行在成本控制、风险定价和业务结构上的短板。

净息差下滑明显

资产质量方面，2024年民营银行整体不良贷款率较为稳定。有9家民营银行不良贷款率下降，9家不良贷款率出现了上升，1家持平。

众邦银行不良率降幅最大，从1.73%降至1.50%；客商银行不良率最低，不良率仅为0.97%。有三家银行不良率超过2%，分别是亿联银行、网商银行、裕民银行。

亿联银行去年末不良率升至2.77%，同比上升了1.16个百分点，资产质量明显出现恶化。该行也在财报中表示，“信贷市场整体风险上行、小微企业风险承压等态势影响，本行信用风险水平也呈现一定程度的上升”。

由于揽储面临较大的压力，导致负债成本过高，多家民营银行息差同比出现较大幅度的下滑。蓝海银行净息差从2023年的4.34%骤降至去年的2.35%，减少199个基点；民商银行净息差为2.23%，较上年末下降0.52个百分点；新安银行更是跌破1%至0.76%，逼近“生死线”。

虽然民营银行息差有所下滑，但总体来看仍保持高位。据金融监管总局披露，2024年四季度末民营银行平均净息差达4.11%，显著高于商业银行1.52%的平均水平。

某股份制银行支行副行长对界面新闻记者说，与传统大型银行相比，民营银行成立时间相对较晚，消费者对其信任度有待提升，这使得民营银行在市场竞争中处于劣势。

上述副行长说，由于在吸收存款方面存在困难，民营银行为了获取资金，可能不得不通过一些成本较高的渠道来筹集资金，或者提高存款利率以吸引客户，这无疑会增加银行的负债成本，压缩利润空间。

薛洪言表示，降息背景下新发放贷款利率持续走低，而负债端存款成本受制于定期化难以同步下降，净息差收窄直接拖累利息收入。另一方面，经济下行环境下，零售信贷风险加速暴露，银行需计提更多拨备导致风险成本激增。此外，部分银行在扩张过程中过度依赖高收益高风险业务，当经济周期波动或监管收紧时，资产质量恶化迅速反噬利润。

不过，5月以来蓝海银行、三湘银行、亿联银行、华通银行等宣布调整利率水平，调整幅度在10~20个基点之间。长期以来，民营银行存款挂牌利率较同业保持较大利差优势，多家民营银行常年稳居行业第一梯队。

上述民营银行副行长说，降息可以降低负债成本，但是揽储方面也会面临较大的压力，特别是在没有经营网点的情况下，揽储压力比其它类型银行更为明显，且民营银行较难寻找高收益资产匹配其负债。