渤海银行2025年中期业绩报告：债券业务成效显著，彰显金融服务实体担当

8月28日，渤海银行披露2025年中期业绩报告，报告期内，渤海银行实现营收净利双增。

在银行业普遍面临低利率、低息差和低收益的背景，渤海银行取得的成绩殊为不易，这背后是渤海银行积极践行国有股份制银行的使命担当的决心。债券市场作为连接金融与实体经济的重要桥梁，具备融资规模大、成本低、期限灵活等独特优势。渤海银行精准把握这一机遇，将债券业务定位为推动自身发展的主要抓手，通过积极支持科技创新和绿色发展等国家战略，不仅实现了自身经营的稳步增长，也在服务实体经济中探索出了差异化的发展路径。

营收净利双增，成本收入比下降

数据显示，渤海银行2025年上半年实现营业收入142.15亿元，同比增长8.14%，净利润38.3亿元，同比增加3.61%。

中期业绩显示，渤海银行通过积极优化完善交易策略为转型期发展提供流动性缓冲，上半年实现非息收入61.69亿元，同比增长21.81%，净息差也在行业息差收窄的背景下逆势回升。

2025年上半年渤海银行在多个业务层面取得了积极进展。该行主动调整负债结构，降低资金成本。通过引导低成本存款和机构存款的增长，并严格控制高成本存款，有效降低了付息支出。截至2025年6月底，渤海银行人民币存款付息率已降至2.03%，同比下降了33个基点。在资产管理方面，渤海银行强化资源配置，并积极发展资本节约型业务。该行将交易银行定位为实现“轻型银行”转型的关键工具，重点深耕供应链生态、智能化司库体系以及跨境金融服务这三大领域，旨在推动业务向“轻资本”模式转型。在运营端，渤海银行加强成本精细化管理意识，提升成本控制能力，2025年上半年营业支出48.39亿元，同比下降3.57%，成本收入比同比下降4.10个百分点至32.17%。

成本收入比的改善，是渤海银行经营管理系统性优化的结果，体现了该行在内部资源配置、费用控制和业务流程优化方面所取得的扎实进展。一个更低的成本收入比，不仅直接带来了盈利能力的提升，也为该行在未来面临更激烈的市场竞争时，提供了更强的成本优势和经营韧性。

在资产质量方面，渤海银行加大不良资产处置力度。截至2025年6月末，该行拨备覆盖率159.70%，较年初提升4.51个百分点。截至2025年6月末，该行资本充足率、一级资本充足率与核心一级资本充足率达到11.24%、9.31%和8.39%。

科创债筑巢引凤，助力硬科技扬帆起航

截至报告期末，渤海银行集团资产总额18,238.02亿元。其中，发放贷款和垫款余额为9,424.28亿元，较上年末新增170.66亿元，增幅1.84%。渤海银行回归服务实体经济本源，集中资源支持信贷投放，提升业务布局与服务实体经济的契合度。报告期内，科技型企业贷款余额突破713亿元，同比激增51%，贷款增速均显著高于全行一般性贷款平均水平，彰显了渤海银行服务国家战略、支持科技创新的决心。

科技金融作为金融“五篇大文章”之首，其重要性在中国经济新旧动能转换过程中尤为突出。一直以来，渤海银行始终坚持深耕科创金融领域。

在信贷支持科技创新行业层面，渤海银行锚定商业航天、脑机接口、合成生物、AI、人形机器人等赛道矩阵，强化供需对接和投贷联动，持续通过外部科创再贷款等工具、内部FTP等激励政策促进投放。

业内普遍认为，债券市场作为实体经济直接融资的重要渠道，具有融资规模大、成本低、期限灵活的特点，在支持科技创新方面具有独特优势。

今年5月7日，中国人民银行、中国证监会联合发布关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告，其中明确，“加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持，完善长期资本投早、投小、投长期、投硬科技的支持政策”，商业银行、证券公司、金融资产投资公司等金融机构可发行科技创新债券，聚焦主责主业，发挥投融资服务专业优势，依法运用募集资金通过贷款，股权、债券、基金投资，资本中介服务等多种途径，专项支持科技创新领域业务。

渤海银行迅速响应政策导向，5月12日，渤海银行成功发行首期科技创新债券，成为首批落地的金融机构之一。

据了解，渤海银行发行的首期科技创新债券金额50亿元，发行期限为3年，发行利率1.75%。

数据显示，截至6月末，渤海银行累计承销15只科技创新债券，金额达31.47亿元。其中主承销的5单首批科创债位居市场前列，为天津医药、渤海化工等企业量身定制融资方案，有效缓解了科技型企业的融资难题。​

渤海银行承销的首批5只科技创新债券中，发行人不仅涵盖全国知名科技型企业、科技创新领域的专业股权投资机构，同时覆盖国有企业、民营企业等多种所有制类型，既为成熟的科技型企业高新技术创新引来“源头活水”，又支持了投资经验丰富的股权投资机构培育“耐心资本”，带动更多资金精准滴灌创新主体，全面激发全社会创新活力。

此外，渤海银行上半年投资科创债券约183亿元，同比增长高达111%，展现出金融机构支持科技创新的坚定信心。

值得注意的是，该行创设全国首批、京津冀首只科创债篮子——"渤海银行-中信证券京津冀科技创新债券联合报价篮子"，这一举措显著提升了区域科创债的流动性和定价效率，为科技企业融资构建了更畅通的市场渠道。​

绿债活水润链，构建绿色金融服务体系​

在绿色金融领域，渤海银行同样以信贷和金融市场业务为抓手，构建起多层次、全周期的绿色金融服务体系。

截至6月末，该行绿色贷款余额达499.02亿元，较年初增加65.18亿元，增长15.02%，重点支持了京津冀、长三角、粤港澳大湾区的华润环保、中资环、宁德时代、奇瑞、吉利、小鹏等核心企业及其上下游客户，构建起覆盖新能源汽车、节能环保、清洁能源等领域的绿色金融服务网络。这种"核心企业+产业链"的融资模式，通过信贷资金的杠杆效应，有效解决了绿色项目普遍存在的资金需求大、周期长等问题。​

在债券发行方面，2025年2月，该行成功发行50亿元绿色金融债券，票面利率1.89%，所募资金专款专用支持绿色低碳发展项目。​

绿色债券业务的蓬勃发展不仅带来了良好的社会效益，也为银行自身经营注入了新动能。通过发行绿色金融债券获取的低成本资金，有效优化了渤海银行的负债结构，配合存款付息率的持续压降，对稳定净利差、净利息收益率产生了积极效果。这种"社会效益+经济效益"的双赢格局，正是渤海银行践行绿色发展理念的生动写照。​

在债券投资方面，渤海银行表现同样抢眼。上半年该行自营投资绿色债券108亿元，同比增长57%；旗下渤银理财更积极布局绿色投资，投资绿色债券达30.9亿元，同比激增224%。

另外，渤海银行发行的绿色主题理财产品，为投资者提供了参与绿色经济发展的便捷途径，进一步丰富了绿色投融资生态。​

这一银行+理财子公司联动的模式，不仅拓宽了绿色项目的融资渠道，更通过理财产品设计将社会资金引入绿色领域，实现了金融资源的优化配置。

作为银行间债券市场综合做市商，渤海银行在债券市场建设方面亦有突出贡献。报告期内，渤海银行债券业务交易量突破2.16万亿元，获中国外汇交易中心2月「X-lending活跃机构」、3月「曲线策略之星」、1－6月「意向报价板活跃机构」等奖项。「渤海银行天津港产城融合发展债券篮子」于3月获评中国外汇交易中心「活跃篮子」称号。天津地方债篮子于3月获「债券篮子报价之星」奖项。

债券承销方面，利率债及地方债承销业务稳步增长，上半年国债承销量497.1亿元，同比增长5.61%；政策性金融债承销量597.9亿元，同比增长8.67%；地方政府债承销量385.39亿元，同比增长26.12%。

此外，作为立足天津的金融机构，渤海银行深刻践行属地法人职责，服务天津高质量发展，上半年承销天津地方政府债67.48亿元，排名市属法人机构首位；开展“渤海银行天津港产城融合发展债券篮子”双边报价交易19.8亿元；实现天津区域企业债券做市量71.2亿元，同比增长12.04%。

纵观渤海银行2025年中期业绩，信贷和债券业务已成为连接金融与实体经济的关键纽带。通过积极践行金融“五篇大文章”，该行不仅实现了自身经营指标的稳中有进，更在服务国家战略中找到了差异化发展路径。

展望未来，渤海银行将继续以信贷和债券业务为支点，持续优化负债结构、提升服务能力，在支持科技创新、绿色低碳和区域协同发展中发挥更加关键的作用。在金融赋能实体经济的大潮中，渤海银行将以实际行动，书写着一家现代商业银行高质量发展的新篇章。